Laporan MERICS: Investasi China di Eropa Tahun 2023 Turun ke Level Terendah dalam 13 Tahun

Menurut laporan tersebut, FDI Tiongkok di Eropa tetap sangat terkonsentrasi.

"Seiring dengan menurunnya tingkat investasi secara keseluruhan, kepentingan relatif dari masing-masing transaksi dan investor meningkat," kata laporan tersebut, seraya menambahkan bahwa lima investor Tiongkok teratas secara konsisten menyumbang dua pertiga dari seluruh investasi Tiongkok ke Eropa antara tahun 2021 dan 2023, dibandingkan dengan 45 persen pada tahun 2020.

Laporan MERICS juga menemukan bahwa nilai merger dan akuisisi (M&A) turun hingga 58 persen menjadi hanya 1,5 miliar Euro, dan kesulitan ekonomi Tiongkok serta kontrol modal yang ketat, di samping peningkatan pengawasan terhadap investasi asing ke Eropa, berkontribusi terhadap penurunan transaksi M&A.

Porsi investasi greenfield melonjak hingga 78 persen pada tahun 2023, naik lebih jauh dari 51 persen pada tahun 2022, kata laporan tersebut seraya menambahkan bahwa proyek greenfield teratas pada tahun 2023 berasal dari perusahaan swasta CATL, AESC, dan Huayou Cobalt, yang berinvestasi di pabrik baterai di Hongaria, Jerman, dan Prancis.

Menurut Investopedia, investasi greenfield adalah jenis investasi langsung asing (FDI) di mana perusahaan induk mendirikan anak perusahaan di negara lain, membangun operasinya dari awal, dan selain pembangunan fasilitas produksi baru, proyek-proyek ini juga dapat mencakup pembangunan pusat distribusi, kantor, dan tempat tinggal baru.

MERICS, dalam laporan terbarunya, mengatakan investasi yang didorong oleh EV (kendaraan listrik) mendorong Hungaria sebagai tujuan utama karena Hungaria menerima 44 persen dari seluruh FDI Tiongkok di Eropa pada tahun 2023, yang diuntungkan oleh lonjakan investasi EV.

Lebih dari dua pertiga (69 persen) FDI Tiongkok dilakukan di sektor EV pada tahun 2023, naik dari 41 persen pada tahun 2022, tambah laporan tersebut.

MERICS dan Rhodium Group menemukan bahwa investasi langsung Tiongkok semakin meningkat baik di hulu maupun hilir sepanjang rantai nilai kendaraan listrik karena pemasok Tiongkok untuk input baterai seperti katoda dan anoda telah mengumumkan dua proyek greenfield yang masing-masing bernilai lebih dari satu miliar euro, dan diharapkan mulai beroperasi pada tahun 2024, sementara BYD telah mengumumkan rencana untuk memproduksi kendaraan listrik di Hongaria pada tahun 2026.

Sementara sektor perawatan kesehatan, produk konsumen, hiburan, dan teknologi informasi dan komunikasi (TIK) Eropa terus menarik bagi investor Tiongkok, cakupan geografis dan sektoral dari rezim penyaringan investasi di Eropa terus meluas karena Uni Eropa (UE) sedang mengerjakan konsistensi pemakan dan kewenangan yang lebih luas untuk menyaring peraturan, kata laporan itu.

Dikatakan bahwa perusahaan-perusahaan Tiongkok yang ingin berinvestasi di sektor-sektor strategis di Eropa dapat berharap menjadi target pengawasan peraturan yang lebih ketat.

Epoch Times melaporkan, mengutip Wang Guo-chen, asisten peneliti di Chung-Hua Institution for Economic Research di Taiwan, bahwa investasi langsung Tiongkok di Eropa juga menurun karena keamanan geopolitik.

“Eropa dan Amerika Serikat sekarang memperkuat tinjauan keamanan nasional atas investasi asing. Ini telah menjadi tren dalam beberapa tahun terakhir, dan menjadi semakin ketat,” kata Wang Guo-chen kepada publikasi tersebut.

Sesuai laporan tersebut, penurunan investasi langsung Tiongkok di Eropa akan terus diredam oleh investasi yang sedang berlangsung di sektor EV, tetapi peningkatan substansial tidak diharapkan. Sebaliknya, investasi kemungkinan akan tetap pada level rendah karena posisi keuangan perusahaan Tiongkok yang lemah dan meningkatnya pengawasan pemerintah di Eropa.

Perusahaan Tiongkok juga harus mempertimbangkan peluang pasar di Eropa dengan latar belakang meningkatnya ketegangan perdagangan Uni Eropa-Tiongkok, demikian yang disarankan lembaga pemikir tersebut dalam laporan tersebut.