Liputan6.com, Jakarta PT Daya Intiguna Yasa Tbk atau lebih dikenal dengan brand MR DIY siap melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode MDIY. PT Daya Intiguna Yasa Tbk menawarkan 2.519.039.400 saham dengan nilai nominal Rp 25 ke publik.
Saham yang ditawarkan itu terdiri dari 2.267.135.400 atau 2,26 miliar saham milik Azara Alpina Sdn Bhd yang mewakili 9 persen dan 251.904.000 saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan atau setara 1 persen dari modal ditempatkan dan disetor Perseroan
Advertisement
Harga perdana di dipatok di kisaran Rp 1.650- 1.870 per saham. Dengan demikian, dana IPO yang diperkirakan maksimal Rp 4,71 triliun yang terdiri dari IPO sebesar Rp 471,06 miliar dan Rp 4,23 triliun dari penawaran umum saham pemegang saham penjual.
Secara potensi bisnis, Head Customer Literation and Education PT Kiwoom Sekuritas Indonesia Oktavianus Audi berpandangan IPO MDIY masih akan cukup menarik dengan lini bisnis utama dari perdagangan ritel. Hal itu seiring potensi konsumsi yang dapat meningkat, terlebih jika keberlanjutan relaksasi kebijakan suku bunga.
"Meski demikian, kami juga mengantisipasi dampak dari kebijakan pemerintah terkait PPN 12% yang diberlakukan tahun 2025, karena dapat berpotensi menghambat pertumbuhan sektor perdagangan ritel," kata Audi kepada Liputan6.com, Selasa (26/11/2024).
Jumlah Toko
Per Juni 2024, tercatat MDIY memiliki 824 toko di seluruh Indonesia dengan SSSG mencapai 11% dibandingkan peer-nya seperti ACES yang sebesar 10,7% yoy. Dilihat secara performa, tercatat MDIY memiliki pertumbuhan laba bersih periode berjalan sebesar 253% yoy di per Juni 2024. Jika mengacu dari rasio solvabilitas, Audi mencatat MDIY memiliki DER sebesar 1,27x. Meski di sisi lain, interest coverage ratio mencapai 56x, artinya laba operasional perusahaan masih mampu menutupi beban bunga hutang.
"Kami meng-highlight terkait IPO ini yang merupakan divestasi mewakili 9% (90% dana akan masuk ke pengendali) dari pengendali, sisanya mewakili 1% (10% dari modal disetor penuh) adalah lembar saham baru yang diterbitkan dan penggunaan dana IPO jumbo sebesar Rp 4,23 triliun dengan 60% digunakan untuk pembayaran utang pokok kepada PT Bank CIMB Niaga," ulas Audi.
Jika mengacu pada data prospektus, Audi mencatat EPS per Juni 2024 sebesar Rp 42,46 (annualized). Dengan estimasi rentang harga IPO Rp1.650-Rp1.870 maka PER (annualized) nya sebesar 38,8x hingga 44x atau berada diatas sektornya yang sebesar 18,87x.
Incar Dana Segar dari IPO, Ini Kata Bos MR DIY
Sebelumnya, PT Daya Intiguna Yasa Tbk atau lebih dikenal dengan brand MR DIY, peritel perlengkapan rumah tangga mengumumkan rencana untuk menggelar Initial Public Offering (IPO) sebagai langkah strategis mempercepat ekspansi dan memperkokoh posisi sebagai pemimpin di industri ritel berbasis non-grocery.
Presiden Direktur Daya Intiguna Yasa, Edwin Cheah mengatakan langkah ini merupakan tonggak sejarah penting dalam perjalanan MR DIY sejak memasuki pasar Indonesia pada 2017.
“Kami memiliki visi untuk terus memperluas jangkauan agar dapat melayani lebih banyak pelanggan di seluruh Indonesia, menghadirkan produk berkualitas dengan nilai terbaik yang terjangkau untuk semua kalangan,” ujar Edwin Cheah, Presiden Direktur PT. Daya Intiguna Yasa Tbk, dalam siaran pers, Senin (25/11/2024).
MR DIY berencana melepas saham ke publik melalui IPO sebesar 2.519.039.400 saham atau setara 10 persen dari modal ditempatkan dan disetor setelah IPO. Saham akan ditawarkan dengan rentang harga Rp 1.650 hingga Rp 1.870 per saham.
Penawaran awal atau bookbuilding dimulai pada 25 November sampai dengan 3 Desember 2024. Rencananya, MR DIY akan melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Kamis, 19 Desember 2024 dengan kode saham MDIY.
“IPO ini bukan hanya tentang pertumbuhan bisnis, tetapi juga tentang menciptakan dampak positif bagi masyarakat Indonesia. Dengan langkah ini, kami optimis MR DIY akan terus menjadi mitra yang dapat diandalkan bagi pelanggan, masyarakat, dan pemegang saham,” jelas Edwin.
MR DIY menunjuk PT. CIMB Niaga Sekuritas dan PT. Mandiri Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Melalui IPO ini, MR. D.I.Y. berpotensi meraih dana hingga Rp4,71 triliun. Jumlah ini terdiri dari Rp 471,06 miliar dari penawaran saham baru, dan Rp4,24 triliun dari penawaran saham Pemegang Saham Penjual.
Advertisement
Alokasi Dana IPO
Perusahaan akan mengalokasikan dana yang diperoleh dari IPO untuk beberapa keperluan. Sekitar 60 persen akan digunakan untuk pembayaran pokok utang, 30 persen dialokasikan untuk biaya pembukaan toko-toko baru di wilayah Jabodetabek, Jawa, Sumatera, Sulawesi, Kalimantan, Nusa Tenggara, Papua, dan Kepulauan Maluku.
Sedangkan sisa sekitar 10 persen akan digunakan sebagai modal kerja operasional. Dengan lebih dari 800 toko yang tersebar di seluruh Indonesia, MR DIY telah menjadi destinasi utama untuk kebutuhan rumah tangga di berbagai wilayah secara merata.
Pertumbuhan pesat ini tidak hanya mencerminkan kekuatan model bisnis perusahaan, tetapi juga keberhasilan strategi ekspansi yang agresif.
Prospek Pertumbuhan
Pendapatan perusahaan pada periode 2021 hingga 2023 mengalami pertumbuhan dengan CAGR sebesar 109 persen, meningkat dari Rp894 miliar menjadi Rp3,9 triliun.
Selain itu, laba bersih menunjukkan perubahan signifikan, dari rugi sebesar Rp80 miliar pada 2021 menjadi laba sebesar Rp 353 miliar pada 2023.
Peningkatan efektivitas operasional dan strategi ekspansi yang dijalankan perusahaan menghasilkan arus kas yang sehat, meningkat menjadi Rp 291 miliar pada akhir 2023, dibandingkan Rp 132 miliar pada 2022.
Sebagai tambahan informasi, per 30 Juni 2024, Perusahaan telah membukukan pendapatan sebesar Rp 3,2 triliun dan laba bersih sebesar Rp 534 miliar, dengan posisi arus kas yang kuat sebesar Rp 361 miliar.
Advertisement
