Boston Consulting Group: Krisis Silicon Valley Bank Jadi Peringatan Dongkrak Manajemen Risiko

Dengan semua definisi, SVB memiliki banyak likuiditas (aset likuid berkualitas tinggi, seperti yang didefinisikan oleh standar kehati-hatian).

Apa yang tidak dimiliki SVB adalah kemampuan untuk mengubah likuiditas menjadi uang tunai untuk memenuhi kewajiban pembayaran dalam periode tekanan pasar tanpa harus menggunakan penjualan aset secara mendadak dan pengakuan langsung atas kerugian besar. Salah satu penyebabnya adalah SVB tidak memiliki kemampuan pembiayaan sekuritas yang dapat diskalakan (yaitu, repo) atau cara lain untuk menghasilkan likuiditas.

Salah satu antisipasi yang bisa dilakukan dengan peristiwa ini akan mendorong bank untuk menguji asumsi monetisasi aset mereka dalam kerangka pengujian stres likuiditas mereka (yaitu, kemampuan untuk mengubah buffer HQLA menjadi uang tunai dan dampak yang lebih luas dari melakukannya) dan rencana likuiditas darurat mereka. 

Bendahara dan CFO harus meninjau opsi likuiditas mereka dan berusaha untuk mengembangkan lebih lanjut kapasitas pembiayaan sekuritas untuk membantu meningkatkan likuiditas selama periode stres tanpa menggunakan penjualan sekuritas secara berlebihan. 

"Jika dapat diterbitkan dengan cepat, pengungkapan terperinci tentang likuiditas dapat meyakinkan investor (sementara pernyataan umum harus dihindari)," tulisnya.

Estimasi yang terlalu rendah dari kecepatan penurunan simpanan merupakan kontributor utama SVB yang kurang siap. Basis simpanan SVB terkonsentrasi di sektor tertentu di mana saldo akun menurun dengan cepat. 

'Run on the bank' berubah menjadi 'sprint on the bank' karena keterkaitan basis klien, tindakan para pemberi pengaruh utama, dan kecepatan tindakan dalam ekosistem digital (perbankan digital dan saluran komunikasi). Kurangnya pemahaman tentang risiko konsentrasi di dalam basis simpanan mereka menyebabkan keterkejutan pada skala dan kecepatan kebutuhan likuiditas.

Ajakan bank untuk bertindak:

Bank harus menilai risiko konsentrasi (industri, geografi, dan arketipe) dalam portofolio simpanan mereka dan, sebagai hasilnya, menantang asumsi arus keluar likuiditas bersih secara lebih agresif pada saat terjadi tekanan pasar.

Di luar deposan langsung, bank juga perlu memiliki pemahaman tentang, dan pendekatan yang terkait dengan, pengaruh pemangku kepentingan utama (seringkali di luar basis deposan langsung) terutama ketika bisnis terkonsentrasi di industri atau geografi tertentu yang relatif kecil.

SVB mewakili kegagalan bank besar pertama di era media sosial. Fakta bahwa FDIC mengambil alih SVB di tengah hari pada hari Jumat daripada menunggu COB menunjukkan betapa cepatnya situasi berubah.

Kecepatan dan respons kolektif deposan dimungkinkan oleh media sosial, komunikasi digital, dan perbankan digital. Ini membuat kecepatan krisis lebih menyerupai pelanggaran dunia maya besar-besaran daripada bank yang dijalankan beberapa dekade yang lalu.

SVB tampaknya tidak siap untuk menanggapi peristiwa semacam itu secara terkoordinasi - baik secara internal maupun dalam komunikasi dengan investor dan deposan mereka. 

Komentar pelanggan menunjukkan staf yang berhadapan dengan klien dan investor tidak siap untuk menangani pertanyaan yang dihasilkan atau mengelola volume penarikan. Kegagalan untuk meyakinkan investor dan deposan utama tentang apa yang terjadi dan mengapa menjadi kontributor mendasar pada laju kematian.

Dengan begitu, bank bisa melakukan antisipasi dengan cara menetapkan, meninjau dan, secara teratur menjalankan buku pedoman untuk krisis likuiditas. Ini pedoman harus memungkinkan bank untuk berkomunikasi dengan lebih baik dan memposisikan pendekatan mereka untuk peningkatan likuiditas, organisasi internal, ketahanan operasional dan investor, regulasi dan komunikasi pelanggan. 

Sama halnya seperti peristiwa dunia maya atau insiden operasional respon, bank harus secara teratur melakukan 'latihan permainan perang untuk memastikan terkoordinasi respons di seluruh area bank yang tertutup, dan saat ini tidak siap, jika terjadi krisis serupa.

"Yang penting, rencana tersebut harus memiliki eksekutif tunggal yang tepat dan masing-masing peran yang jelas tim individu harus bermain untuk memastikan koordinasi di semua area bank yang relevan," katanya.

Bahkan bagi bank yang memiliki profil berbeda dengan SVB, krisis tersebut merupakan wake up call untuk lebih memperkuat pendekatan manajemen risiko dan lebih mempersiapkan diri dalam merespon krisis secara sehat.