Intip Deretan Saham Unggulan di Portfolio Bill Gates

Kesamaan lain yang dimiliki Buffett dan Gates adalah apresiasi terhadap perusahaan-perusahaan dengan bisnis yang berulang dan dapat diprediksi, dan Waste Management adalah pilihannya. Mengamini peribahasa yang mengatakan sampah satu orang adalah harta bagi orang lain, mungkin menjadi alasan mengapa Gates Trust memiliki lebih dari 35,2 juta saham senilai USD 7,1 miliar.

Pengumpulan sampah dan daur ulang adalah andalan bisnisnya, yang terus berlanjut terlepas dari kondisi perekonomian. Hal ini membantu perusahaan mencapai hasil yang kuat dan margin yang lebih tinggi meskipun terjadi penurunan baru-baru ini.

Waste Management juga ingin diperluas. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi penyedia layanan limbah medis Stericycle senilai USD 7,2 miliar. Hal ini akan membantu perusahaan memperluas jangkauannya dalam solusi lingkungan.

Dividen yang solid dari perusahaan ini juga dapat diandalkan. Waste Management telah meningkatkan rasio pembayarannya selama 15 tahun berturut-turut, dengan hasil saat ini sebesar 1,5%. Dan dengan rasio pembayaran kurang dari 47%, terdapat banyak ruang bagi peningkatan tersebut untuk terus berlanjut.

Gates dan Buffett juga sama-sama mengapresiasi jalur kereta api. Ketika Berkshire Hathaway mengakuisisi Burlington Northern Santa Fe pada tahun 2009, Buffett mengatakan bahwa kereta api mengangkut barang dengan cara yang sangat hemat biaya, ramah lingkungan, dan melepaskan polutan yang jauh lebih sedikit ke atmosfer.

Mengingat hubungan jangka panjang dan pandangan serupa, tidak mengherankan jika Gates Trust memiliki 54,8 juta saham Canadian National Railway (CNI 0,11%) senilai hampir USD 6,97 miliar.

Canadian National memiliki keunggulan sebagai satu-satunya jalur kereta api lintas benua di Amerika Utara yang menghubungkan Pantai Pasifik, Pantai Atlantik, dan Teluk Meksiko. Selain itu, jalur kereta api empat kali lebih hemat bahan bakar dibandingkan truk jalan raya, sehingga mengurangi emisi gas rumah kaca sebesar 75%.

Meskipun ada kelemahan baru-baru ini, membaiknya perekonomian dan peningkatan volume lalu lintas kereta api menjadi pertanda baik bagi keberhasilan jangka panjang perusahaan. Perusahaan juga membayar dividen dengan rekam jejak yang solid dan konsisten sejak 2011. Saat ini imbal hasil yang dimilikinya sebesar 1,9% dengan rasio pembayarannya sebesar 38%, merupakan definisi berkelanjutan dengan potensi keuntungan yang besar.

Sebagai penyedia peralatan konstruksi dan pertambangan terkemuka di dunia, Caterpillar telah terbebani dalam beberapa bulan terakhir oleh ketidakpastian perekonomian. Namun kekuatan perseroan terletak pada keberagaman lini bisnisnya, yang juga mencakup turbin gas industri, lokomotif diesel-listrik, serta mesin diesel dan gas alam. Gates Trust memiliki lebih dari 7,3 juta saham senilai lebih dari USD 2,4 miliar.

Meskipun penjualan Caterpillar saat ini stabil dari tahun ke tahun, pengendalian biaya meningkatkan margin, membantu meningkatkan profitabilitasnya.

Caterpillar juga menjanjikan dividen yang menarik, membantu meningkatkan imbal hasil Gates Foundation. Perusahaan telah membayar dividen setiap tahun sejak didirikan pada 1925, pembayaran kuartalan setiap tahun sejak tahun 1933, dan meningkat setiap tahun selama 30 tahun ke belakang. Dividen tersebut memiliki imbal hasil saat ini sebesar 1,6%, dan dengan rasio pembayaran hanya 23%, terdapat banyak peluang untuk kenaikan lebih lanjut.